Valuation Services

Une réponse adaptée à vos besoins

L’offre Valuation Services répond spécifiquement aux besoins croissants des dirigeants de recourir à des évaluations externes pour :

• Déterminer l’intervalle possible de négociation du prix d’acquisition ou de cession d’une entreprise (ou de la parité d’échange dans le cadre d’une fusion) en tenant compte, le cas échéant, des synergies attendues.
   
• Evaluer, en application du référentiel IFRS, les actifs incorporels, les participations minoritaires et les compléments de prix éventuels.
   
• Se prémunir des contestations éventuelles sur les modalités financières envisagées dans le cadre d’une opération financière susceptible de générer des conflits d’intérêts.
   

Nos domaines d’intervention en amont de la transaction

• Evaluation d’entreprise
  Nous procédons à des évaluations dans la perspective :
  • de l’acquisition ou de la cession d’entreprise pour lesquelles les dirigeants souhaitent disposer d’un modèle d’évaluation utile dans le cadre de la négociation,
     
  • d’un rapprochement entre deux entreprises afin de préciser, de manière indépendante, les modalités financières du rapprochement tout en tenant compte, le cas échéant, des synergies attendues,
     
  • d’une introduction en bourse nécessitant une fourchette de cours d’ouverture en phase avec les attentes du marché,
     
  • d’un projet d’apport ou de fusion en vue de déterminer la valeur réelle des apports et de conseiller les dirigeants sur le choix de la parité d’échange,
     
  • de la sortie d’un actionnaire minoritaire d’une société non cotée afin de proposer une réponse à des situations actionnariales bloquées,
     
  • de la mise en place d’un Fonds Commun de Placement d’Entreprise conformément à la règlementation en matière d’engagements salariaux.
     

Nos domaines d’intervention en aval de la transaction

• Purchase Price Allocation
  Nous déterminons la juste valeur des actifs incorporels dans le cadre de missions de Purchase Price Allocation, lors d'un regroupement d'entreprises. Pour les cibles située hors de France, nous nous appuyons sur les équipes d’évaluation de Grant Thornton International.
   
• Expertise indépendante
  Nous attestons du caractère équitable d'une opération financière et du respect du droit des actionnaires minoritaires dans le cadre de toute opération susceptible de générer un conflit d'intérêts (offre publique d’achat simplifiée, offre publique de retrait, etc.).
   
• Commissariat aux apports et à la fusion
  Nous attestons le caractère équitable du rapport d'échange dans le cadre de missions de commissariat à la fusion confiées par les Tribunaux de Commerce. Nous donnons également un avis sur la non-surévaluation des apports et la conformité à la loi d’avantages particuliers accordés à certains actionnaires.
   
• Impairment Tests
  Nous réalisons des Impairment Tests destinés à déterminer la valeur recouvrable des goodwill, marques et autres actifs non amortissables.